Володимир Чеповий
спільно інвестувати
 
Володимир Полевий
захистити свій бізнес
 
Юрій Гусєв
розповісти про свій бізнес
 
Світлана Власова
розвивати свій бізнес
 
Олексій Чуєв
включитися у бізнес-події
Неділя, 26 березня 2017 20:00

Делаем ставки

Госбанки снижают депозитные ставки, стимулируя вкладчиков размещать сбережения на длительные сроки

Высокие ставки по депозитным вкладам, особенно в национальной валюте, — любимое банкирами объяснение отсутствия на рынке дешевых кредитов. “Депозиты делают кредиты, — в унисон твердили участники рынка. — Нужны “длинные” дешевые ресурсы”. Вопрос “длины” ресурсов пока вынесем за скобки, хотя он тоже очень важен.

Почему нет
Что же не давало депозитным ставкам быть низкими? Чаще всего причиной называют традиционно высокий уровень инфляции в стране. Однако года три-четыре назад мы могли наблюдать, как при самой низкой инфляции процентные ставки били рекорды.

Возможно, этот макроэкономический парадокс был обусловлен нашими национальными особенностями. Тем не менее вряд ли высокую инфляцию можно считать главной причиной высоких ставок. Более правдоподобным “виновником” является собственно банковский сектор, точнее — его игроки.

Депозиты граждан — главный ресурс фондирования банковского сектора. Во-первых, с начала “нулевых” годов и до кризиса, разразившегося в конце 2008 г., банковский сектор стремительно наращивал активность, соответственно, нужны были ресурсы.

Отсюда — высокие ставки привлечения. Во-вторых, многие финучреждения сознательно предлагали завышенные процентные ставки для повышения эффективности своего “пылесоса”! Речь — о так называемых олигархических банках, которых с нами больше нет.

p 90За исключением, пожалуй, ПриватБанка, спасенного путем национализации. В интервью БИЗНЕСу десятилетней давности тогдашний куратор розницы Юрий Кандауров не скрывал, что предложение ставок выше, чем у конкурентов, является элементом процентной политики ПриватБанка.

Тогда банк изучал ставки конкурентов и предлагал процент выше этой “корзины”. И это — самый крупный розничный банк! Что же тогда говорить о сотне мелких финучреждений, не имеющих отделений…

Высокие ставки “Дельта Банка” еще долго оправдывались его бизнес-моделью, завязанной на высокодоходное потребительское кредитование, даже когда финучреждение уже отошло от нее. Фактически оказалось, что здесь не обошлось без элементов финансовой пирамиды, а рассчитываться в итоге пришлось государству.

“Драйверами” снижения ставок по депозитам были банки с западным капиталом. Пионером и ярчайшим примером такого поведения является “Райффайзен Банк Аваль”. Позже к нему присоединился УкрСиббанк. Эти участники рынка, наоборот, ставили целью платить минимальные ставки.

Но этого было мало, чтобы переломить тенденцию. Помнятся возмущения Владимира Лавренчука, председателя правления “Райффайзен Банка Аваль”, относительно завышения ставок даже госбанками.

Банкиры-“медведи” говорили примерно следующее: иностранцы не кредитуют, сворачивают бизнес, им не нужны деньги, вот они и снизили ставки, а мы не снижаем, так как нужны ресурсы для кредитования. На поверку оказалось, что зачастую речь шла о попытках банального выживания за счет завышенных ставок.

Было время, когда в стенах НБУ ходили разговоры о введении потолка по депозитным ставкам, однако дальше разговоров дело не пошло. Более того, нынешняя команда больше года позволяла принимать депозиты под откровенно завышенные ставки полумертвому “Платинум Банку”…

Жить по-новому
Но это уже история. Сейчас банковский сектор практически свободен от олигархических банков, доля мелких игроков мизерна. Но главное, что государство сконцентрировало в своих руках более 50% банковского рынка, а в сегменте депозитов физлиц эта доля еще больше.

 p 91Более того, три крупнейших госбанка якобы получили 100%-ную госгарантию по вкладам. Кстати, соответствующий Закон так и не был подписан Президентом.

Практическая реализация этого численного перевеса просто напрашивалась. В начале февраля Александр Шлапак, председатель правления ПриватБанка, намекнул о договоренностях с Ощадбанком относительно процентной политики. Чуть позже в интервью БИЗНЕСу Кирилл Шевченко, председатель правления Укргазбанка, раскритиковал эту идею. Дескать, сговор — это плохо.

Однако в 20-х числах февраля ПриватБанк, Ощадбанк и Укр­газбанк в один день провели синхронное снижение ставок по вкладам. “Мы уже снизили ставки с 20 февраля по гривне на 2,2 п.п., до 16,8% годовых, по доллару и евро — на 2 п.п., до 6% и 5% годовых соответственно.

Снижение ставок — это общая тенденция рынка”, — заявили в ПриватБанке. В тот же день Ощадбанк объявил об уменьшении своих ставок по депозитам: в гривне — на 0,5-1 п.п. “Время высоких ставок окончательно прошло. Украина нуждается в перезапуске экономики.

Бизнес ждет дешевых ресурсов, и задача банковского рынка — пойти ему навстречу”, — по-государственному правильно отметил Антон Тютюн, заместитель председателя правления Ощадбанка. С “заговорщиками” был солидарен и Укргазбанк.

Правда, степень снижения ставок была больше символическая. “20 февраля мы снизили процентные ставки по депозитам в национальной валюте от 0,2% до 0,45% в зависимости от сроч­ности”, — заявила Ольга Щербина, директор департамента розничного банкинга Укргазбанка.

Этот шаг она объяснила избыточной ликвидностью банка и отсутствием на рынке предложений по доходным казначейским инструментам и инструментам фондового рынка. Судя по всему, четвертый госбанк — Укрэкс­имбанк — от участия в картеле воздержался. Впрочем, его ставки вписываются в общую картину даже без показательного снижения.

Частники — не у дел
Представителей частных банков возмущает монопольное положение госбанков, хотя данную конкретную инициативу они поддерживают. В качестве ближайших ориентиров называются ставки в 15-16% годовых по гривневым вкладам. А дальше — больше!

 “По моему убеждению, одна из главных проблем государства — это высокие процентные ставки. Даже в годы не очень высокой инфляции кредитная ставка редко опускалась ниже 20%. Мы начинали с 20% по гривневой депозитной линейке. Сейчас наши ставки на уровне 16%”, — сказал Александр Шлапак. Он также прогнозирует снижение ставок к концу года до 10-12% годовых.

Тем временем Антимонопольный комитет Украины сделал вид, что среагировал на резкое увеличение доли госбанков на рынке. “Антимонопольный комитет Украины изучает вопрос функционирования рынка банковских услуг на конкурентной основе в контексте увеличения количества банков с государственной долей и роста их доли в отдельных сегментах рынка банковских услуг”, — заявили в пресс-службе Комитета.

В ведомстве утверждают, что 24 февраля направили запросы о предоставлении информации в три профессиональных объединения участников рынка банковских услуг и банки.

“Полученная информация будет проанализирована на предмет необходимости принятия мер для обеспечения государственной защиты конкуренции с учетом требований законодательства”, — сообщили в АМКУ. Однако о результатах “расследования” до сих пор не сообщается.

Языком цифр
А что же индикаторы? Украинский индекс ставок по депозитам физических лиц (UIRD) пока не демонстрирует резкого их обвала. По данным НБУ, по 3-месячным вкладам в гривне с начала года ставка снизилась всего на 0,7 п.п. — до 15,3% годовых (на середину марта).

Полугодовые вклады стоят на 1 п.п. дороже (подешевели с начала года на 0,5 п.п.). Вклады на 12 месяцев подешевели больше всего — на 1 п.п., и опустились ниже уровня в 17% годовых. Валютные вклады тоже дешевеют. По депозитам на 12 месяцев в долларах США средняя ставка снизилась до 5% годовых. По 3-месячным платят всего 3,5% годовых.

Безоговорочными лидерами по объемам гривневых вкладов являются ПриватБанк и Ощадбанк. У ближайших преследователей объемы меньше в разы. Бросается в глаза доминирование в депозитных портфелях лидеров рынка валютных вкладов. Исключение составляют только Ощадбанк и “Райффайзен Банк Аваль”, где на депозитах населения валюты меньше, чем гривни.

Вопрос валютной составляющей очень важен. Дело в том, что из-за перманентной девальвации национальной валюты ее привлекательность как средства накопления была очень низкой и зиждилась на величине ставки.

Сейчас, когда гривневые ставки взяли курс на снижение, привлекательность сбережений в гривне еще больше уменьшится. В то же время валюта банкам не особо нужна, поэтому процентные ставки по долларовым депозитам тоже снижаются.

“Нам валютные вклады нужны только для того, чтобы обеспечить оборот валюты в банке, не более. Мы сейчас не выдаем валютных займов, поэтому ставку сделали очень низкую”, — отметил Александр Шлапак.

Но это вряд ли заставит вкладчиков больше доверять национальной валюте, даже с учетом нынешней курсовой стабильности. Уж слишком она ситуативна и неустойчива, а ее девальвационные “кульбиты” слишком свежи в памяти. Поэтому граждане, скорее, склонны держать доллары под 0+%, чем гривню.



Дмитрий Гриньков

Прочитано 350 раз
Авторизуйтесь, чтобы получить возможность оставлять комментарии

Раз на тиждень ми відправляємо дайджест з найцікавішими та актуальними матеріалами.